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怕了怕了!巴克莱:小散压境 今年以来重度做空股票数量腰斩

财联社(上海,编辑 黄君芝)讯,今年以来,美股市场上“散户抱团”现象不绝于耳,从视频游戏零售商GameStop到连锁影院运营商AMC院线,再到近日的医疗保险初创企业Clover Health Investments,这些都是散户抱团割机构韭菜的典型案例。

投行巴克莱(Barclays)的一份最新报告显示,自1月中旬GameStop热潮开始以来,美股中空头头寸高的股票数量已“大幅下降”。

该行数据显示,那些空头净额比率超过30%的股票数量已经从43个锐减至18个。而以美元计算,卖空者的头寸减少了80%,从约250亿美元降至仅50亿美元。

纽约投资公司Great Hill Capital LLC的管理成员Thomas Hayes表示:“(Reddit论坛的)‘华尔街赌场’(WallStreetBets)子论坛上的散户投资者们已经找到了那些空头净额比率超过30%的股票。”

Miller Tabak的首席市场策略师Matt Maley表示,“散户抱团”热潮肯定产生了影响,因为卖空者“损失惨重”。

“它确实打乱了很多战略,”他补充说,“有些长期运作良好的多空策略正在陷入一个大循环,因为没有任何模型表明GameStop应该以300美元或AMC应该以70美元的价格交易。”

“这毁了他们的对冲,他们必须重新考虑一些事情。”他说。

有分析师估计,仅GameStop逼空大战那一次,卖空者的损失就高达190亿美元。对冲基金梅尔文资本(Melvin Capital)在因市场狂热而蒙受了53%的损失后,它卖出了所有公开的空头头寸,不过私下里可能仍持有一些。

最近几周,人们对模因股票(meme stock)的兴趣重燃,导致卖空者损失更多。ORTEX的数据显示,仅在6月2日,AMC领涨的“meme股”就给十大做空股票中的卖空者造成了近50亿美元的损失。

巴克莱指出,卖空者的损失主要局限于那些高空头比率的模因股票。数据显示,自1月份以来,做空股票的总量一直保持稳定,但重度做空股票的数量已从占总量的2.8%下降到不足1%。

巴克莱表示,“鉴于普遍蔓延的风险较低,我们认为近期卖空受挤压的影响有限。”

以Maneesh Deshpande为首的巴克莱分析师表示,自2020年3月以来,对空头头寸高的公司的看跌押注一直表现不佳,GameStop事件加速了这种情况。

“2021年1月股市表现不佳的情况在小型股表现更为严重,而大部分空头头寸高的股票都集中在小型股。”他补充道。

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